Quais são os melhores FIDC-NP para se investir?

Atualizado em 11 de junho de 2020 por washington

Mesmo ainda desconhecidos pelo grande público, os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados (FIDC-NP) vem crescendo no Brasil.

Impulsionado pelo mercado de direitos creditórios, securitizações e precatórios, o patrimônio líquido total dos FIDC-NP operacionais já supera o montante de 31 bilhões de reais. Isso corresponde a 50% do patrimônio líquido de todos os FIDC operacionais somados.

Ou seja: metade dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios no país são do tipo não-padronizado. Para comparação, há dois anos atrás essa proporção era de apenas 30%.

Mas mesmo com toda essa expansão, ainda são poucas as informações disponíveis sobre FIDC-NP. Como escolher um FIDC-NP para investir? Quais são os melhores FIDC-NP disponíveis no mercado? Quais apresentam as melhores condições de rentabilidade? É o que apresentaremos nesse post. Confira!

Quais melhores Fundos de Investimento em Direito Creditório Não-Padronizado?

Atualmente existem mais de 200 Fundos de Investimento em Diretos Creditórios Não-Padronizados no registrados na CVM – Comissão de Valores Imobiliários.

É certo que ainda temos poucos investidores se aventurando nesse tipo de aplicação. Mesmo assim, os FIDC-NP vem sendo cada vez mais reconhecidos são uma alternativa interessante de renda fixa com ótima rentabilidade.

Mas quais são os melhores FIDC-NP para se investir atualmente? Apresentamos aqui três boas opções de FIDC-NP disponíveis no mercado atualmente.

A análise levou em conta tanto a rentabilidade esperada quanto de aspectos gerais – como composição do patrimônio do fundo e política de investimento. Confira:

• POLO CLUBES FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO – PADRONIZADOS

Administrador: SOCOPA SOCIEDADE CORRETORA PAULISTA SA

Patrimônio Líquido: R$ 68.822.920,41

Número de Cotistas: 26

Descrição: O objetivo do FIDC-NP Polo Clubes é investir em direitos creditórios de clubes de futebol, especialmente aqueles referentes aos valores pagos com transmissão dos jogos.

O fundo adianta aos clubes o montante que eles receberiam das emissoras pela transmissão dos próximos campeonatos, Em contraparte, a emissora passa a pagar aos fundos os valores negociados, e não mais aos clubes.

Os direitos de transmissão adquiridos, que envolvem tanto a televisão aberta, fechada, pay-per-view e internet, devem ficar limitados a 60% do valor mensal que seria pago aos clubes. Para as temporadas seguintes, esse valor cai para 45% no primeiro ano e 30% no segundo ano.

Para a cessão de direitos ao fundo, os clubes precisam estar participando da série A, com o limite de apenas dez entidades.

Rentabilidade esperada: 160,0% CDI ou CDI + 5,0% ao ano (o que for menor)

• FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS MULTISSETORIAL R&G LP

Administrador: FINAXIS CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Patrimônio Líquido: R$ 144.841.087,00

Número de Cotistas: 52

Descrição: O FIDC-NP Multisetorial RG&P é um fundo que tem por objetivo investir um mínimo de 50% em Direitos Creditórios – sejam padronizados ou não.

A carteira de direitos creditórios do Fundo é formada por duplicatas e cheques pré-datados, cuja existência independa da prestação futura de qualquer contra partida ou garantia.

O fundo possui caráter multisetorial. Seu patrimônio pode conter direitos creditórios tanto dos segmentos financeiro, comercial, industrial, comercial, de arrendamento mercantil e de prestação de serviços.

Por ser não-padronizado, o fundo também é autorizado a adquirir de Direitos Creditórios cuja a situação esteja em processo de recuperação judicial ou extrajudicial.

Rentabilidade esperada (benchmark): 140% CDI ou IPCA + 6,5% ao ano (o que for maior)

• MOKA FUND I –  FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS MULTISSETORIAL

Administrador: SOCOPA SOCIEDADE CORRETORA PAULISTA SA

Patrimônio Líquido: R$ 41.669.159,37

Número de Cotistas: 42

Descrição: O FIDC-NP Moka Multisetorial também a proposta de investir um mínimo de 50% em Direitos Creditórios, não possuindo um foco especifico em determinado setor.

Seu portfólio contem títulos advindos de operações com duplicatas, cheques, cédulas de crédito bancário, notas promissórias com base em instrumento contratual, e direitos de compra e venda e/ou prestação de serviços.

A aplicação pode ser em títulos natureza industrial, comercial, financeira, hipotecária e imobiliária, bem como do segmento de prestação de serviços.

Por ter um caráter não padronizado, o fundo também é autorizado a adquirir de Direitos Creditórios cuja a situação esteja em processo de recuperação judicial ou extrajudicial.

Rentabilidade esperada (benchmark): 130% do CDI para cotas sêniores; 160% do CDI para cotas subordinadas

Vale a pena investir em um FIDC-NP?

Conforme visto, as rentabilidades de um FIDC-NP são claramente superiores a outros produtos de renda fixa. Mesmo trabalhando com direitos creditórios, o risco envolvido é baixo e controlado. Isso torna o FIDC-NP uma ótimo investimento, seja para rentabilização ou diversificação da carteira.

Mas pelo caráter mais exclusivo desse tipo de fundo, o acesso a esse tipo de investimento é difícil. Esse investimento só é possível para investidores profissionais, ou seja, aqueles possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00.

Porém, para quem dispõe dessa quantia, o investimento em FIDC-NP é uma excelente alternativa para ser considerada

Agora que você quais são os melhores FIDC-NP do mercado, que tal conhecer mais sobre o investimento em precatórios e outros direitos creditórios? Continue lendo nosso blog e conheça mais sobre o assunto! Até a próxima!